高端制造

　　

　　2019年之后，制造業(yè)投資增速雖有所回落，但高技術(shù)制造業(yè)投資和制造業(yè)技術(shù)改造投資分別增長(zhǎng)11.4%和14.9%，高于全部制造業(yè)投資8.9個(gè)百分點(diǎn)和12.4個(gè)百分點(diǎn)，高端制造業(yè)占比將持續(xù)提升。高端制造業(yè)發(fā)展，將提高整體產(chǎn)出效率。制造業(yè)是承上啟下的一環(huán)，因此，高端制造業(yè)將成為工業(yè)自動(dòng)化、產(chǎn)業(yè)智能化的硬件載體。目前制造業(yè)正處于向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的階段，隨著高端制造業(yè)發(fā)展，新基建的整體產(chǎn)出效率將提高。

　　

　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　

　　在推進(jìn)城市群建設(shè)的背景下，推進(jìn)配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必不可少。當(dāng)下城市群建設(shè)加速的政策導(dǎo)向下，為了提升居民生活質(zhì)量，基建投資增速有望提前放量。

　　

　　1、消費(fèi)基建：醫(yī)療信息化、電動(dòng)汽車、充電樁等

　　

　　民眾對(duì)消費(fèi)升級(jí)有強(qiáng)烈需求，在消費(fèi)升級(jí)的背景下，以科技創(chuàng)新為內(nèi)核的消費(fèi)基建將成為滿足民眾消費(fèi)升級(jí)需求的關(guān)鍵，而消費(fèi)基建的代表產(chǎn)業(yè)如醫(yī)療、電力設(shè)與新能源和汽車等，也將嶄露頭角。

　　

　　2、科技基建：硬科技和軟科技

　　

　　硬科技：5G基建將成為信息經(jīng)濟(jì)的核心引擎，半導(dǎo)體產(chǎn)能轉(zhuǎn)移釋放龐大需求。根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的《5G社會(huì)影響力》測(cè)算，2030年，5G將帶動(dòng)的總產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為6.3億元、2.9億元和800萬個(gè)。

　　

　　軟科技：云計(jì)算加速滲透，物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建萬物互聯(lián)互通體系。據(jù)Gartner預(yù)計(jì)，全球云計(jì)算市場(chǎng)在2020年將達(dá)到4114億美元的規(guī)模。

　　

　　3、新能源基建：光伏、風(fēng)電

　　

　　新基建熱潮來襲，光伏風(fēng)電為代表的新能源產(chǎn)業(yè)迎來機(jī)遇期。能源轉(zhuǎn)型，是對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)的“補(bǔ)短板”。隨著新基建的大舉布局，以光伏、風(fēng)電為代表的可再生能源產(chǎn)業(yè)也將迎來新一代機(jī)遇期。

　　

　　新基建重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)

　　

　　1、醫(yī)藥

　　

　　公立醫(yī)院傳染科與基層醫(yī)療體系有待進(jìn)一步加強(qiáng)完善。通過這次疫情可以看到省市級(jí)的疾控中心的檢驗(yàn)?zāi)芰驮O(shè)備配置基本達(dá)標(biāo)，但是縣級(jí)疾控的提升空間還很大。未來在補(bǔ)短板的背景我國(guó)將加大投入改造升級(jí)我國(guó)現(xiàn)有的縣級(jí)疾控。

　　

　　2、建筑

　　

　　大建筑央企：集中度提升+基建需求回升。3月4日，政治局會(huì)議要求，要加快推進(jìn)國(guó)家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。新一輪的基建，和過往的“舊基建”相比，更加聚焦到以城市軌道交通、城市間高速鐵路、生態(tài)治理等基建重大項(xiàng)目。

　　

　　3、軌道交通

　　

　　截止2019年，我國(guó)城市軌道交通營(yíng)業(yè)里程達(dá)到6,730公里，成長(zhǎng)空間廣闊。國(guó)際一線城市東京、巴黎、倫敦軌道交通占公共交通客運(yùn)量的比例分別達(dá)86%、70%、70%；上海、北京僅為54%和44%。預(yù)計(jì)未來我國(guó)軌道交通里程仍將保持較快增長(zhǎng)。

　　

　　計(jì)算機(jī)

　　

　　大數(shù)據(jù)中心：IT巨頭資本回暖，需求拐點(diǎn)已至。大數(shù)據(jù)中心是云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施。隨著云服務(wù)收入的快速增長(zhǎng)，IT巨頭在數(shù)據(jù)中心等IT基礎(chǔ)設(shè)施的投入將不斷增加。

　　

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：2020年有望成為產(chǎn)業(yè)爆發(fā)之年。按照政策要求，到2020年底，我們要初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系。由此可見，2020年將是政策進(jìn)一步發(fā)力的一年。

　　

　　電子

　　

　　今年硬件的機(jī)會(huì)將從科技基建開始，主要體現(xiàn)在5G基站建設(shè)和半導(dǎo)體晶圓廠投資兩條線。

　　

　　通信

　　

　　從宏觀層面，信息通信業(yè)是全面支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性行業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建的復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，對(duì)于全國(guó)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作不僅能產(chǎn)生很好的示范和帶動(dòng)作用，更能起到重要的支撐和保障作用；因此為了更加有效地對(duì)抗疫情、提振經(jīng)濟(jì)，國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)基建投資有望加碼，其中5G通信新基建更是首選。

　　

　　電新

　　

　　2020年是“新基建”啟動(dòng)的一年，特高壓已經(jīng)被上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面高度。2020年國(guó)網(wǎng)特高壓建設(shè)全面恢復(fù)，國(guó)網(wǎng)加快推進(jìn)13條特高壓線路核準(zhǔn)、開工、建設(shè)，涉及金額約為1965億元，預(yù)計(jì)將在2021-2022年迎來營(yíng)收確認(rèn)的高峰期。