2022年，是受到疫情影響的第三個年頭。相比2021年，2022年上半年在各地突如其來的反復，不同程度影響了整個行業(yè)的發(fā)展進程。北方市場多地的疫情反復，直接影響了上半年采暖零售市場的布局預(yù)期，而上海地區(qū)的長期封閉停滯狀態(tài)，則導致了整個空氣源熱泵行業(yè)正常生產(chǎn)都長期陷入被動局面，2022年的上半年更加艱難。

　　

　　所幸的是，空氣源熱泵行業(yè)相比于其他行業(yè)，整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時間特征更為明顯，而且特別是近年來整個產(chǎn)業(yè)的方向調(diào)整，采暖業(yè)務(wù)版塊在整個行業(yè)的比重逐漸增加也讓上下半年時間節(jié)點對于主機企業(yè)乃至整個行業(yè)的分割則更為明顯，半年度對于整個行業(yè)來說絕對參考性有限。即便是2022年上半年遭遇了極為嚴重的外部環(huán)境困擾，對于整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看算不上傷筋動骨。

　　原材料的波動已經(jīng)成為最近幾年來行業(yè)發(fā)展的不可抗力之痛，以銅為代表的大宗商品價格走向已經(jīng)成為其中最好的風向標，回顧2022年上半年，國內(nèi)外銅價走勢分為兩個階段：第一階段是1-4月，國內(nèi)外銅價在通脹預(yù)期和國內(nèi)消費季節(jié)性旺季的驅(qū)動下震蕩回升，其中滬銅7月合約一度突破76000元/噸，LME三個月銅價一度突破10800美元/噸大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高；第二階段是4-5月，國內(nèi)疫情導致銅消費場景受限，而海外美聯(lián)儲持續(xù)貨幣緊縮，導致銅投資需求降溫，銅價震蕩下行，并在6 月中旬破位下跌。

　　

　　1、半年行業(yè)強差人意，渠道壓貨成為常態(tài)　　

　　從上游輔材供應(yīng)商，到制造企業(yè)，再到下游的經(jīng)銷商逐級傳遞，價格調(diào)整也是情理之中。針對這一現(xiàn)象，主機企業(yè)的漲價不可避免。不過由于上半年處于淡季，主機企業(yè)可以對于此前的庫存進行消化，而且受制于疫情的影響，在第一季度中市場終端的發(fā)貨需求較弱，同時在銅鐵鋁價格飆升的時間段中，很多主機企業(yè)則選擇了停止接單來避免更多的損失。

　　從生產(chǎn)端來看：廠家需要現(xiàn)金流來準備下半年旺季的市場，考慮到市場競爭因素，廠家無法把所有的漲價帶來的成本轉(zhuǎn)移到經(jīng)銷商身上，實際上多數(shù)被訪廠家最終所呈現(xiàn)出的漲幅并不算高，更多得是與經(jīng)銷商共同承擔額外的支出成本，即便如此廠家的利潤率也肯定出現(xiàn)下滑，平均利潤下滑率也在5-10%左右；另一角度來看，對于整個行業(yè)來看，在上半年的節(jié)點上，多數(shù)經(jīng)銷商并不愿過多提貨，更多則是靜觀市場變化。在整個社會成本上漲的前提下，廠家通過全面持續(xù)的訂貨會召開以及制定更加優(yōu)惠的政策吸款，盡可能得進行渠道鋪貨，特別是通過不斷漲價通知的催促下，讓經(jīng)銷商在漲價前進行打款訂貨，算是達成了一定的預(yù)想成果。廠商博弈，從上半年就已經(jīng)開始。

　　進入第二季度之后，整個市場開始逐步恢復正常，同時恢復的還有廠家與經(jīng)銷商的市場信心。從問卷調(diào)查得出的結(jié)果來看，超過半數(shù)以上的主機企業(yè)認為2022年上半年的市場還是呈現(xiàn)了上升的態(tài)勢，但是也有幾乎半數(shù)的被訪者認為2022年上半年市場所呈現(xiàn)出的狀態(tài)并不樂觀。具體從上半年的業(yè)績細分來看，多數(shù)被訪者的訂單及發(fā)貨也是雙雙增長。客觀來說，雖然出現(xiàn)下滑的被訪主機企業(yè)所占比例有限，但上半年實現(xiàn)大幅增長的群體也是屈指可數(shù)，多數(shù)被訪者也都是僅出現(xiàn)微增的狀態(tài)。同比來看，發(fā)展的勢頭要遜色于2021年同期。

　　從訂單及發(fā)貨的角度來看：在調(diào)研數(shù)據(jù)的背后其實也掩蓋了很多內(nèi)容：一方面，主機企業(yè)在國內(nèi)市場的訂單延后性明顯，2021年所遺留的訂單原本在2022年上半年的消化完畢，但是受外部環(huán)境的影響，這些訂單的數(shù)量，質(zhì)量以及提貨市場都相比之前出現(xiàn)了不少的變化，特別是在商用市場影響較為突出；另一方面就是發(fā)貨的問題，與其說是“發(fā)貨”不如說“壓貨”更為形象一些。上半年由于各種市場外部因素的綜合之下，主機企業(yè)必須的要通過生產(chǎn)來緩解壓力，需要把貨壓給渠道經(jīng)銷商。為了能夠?qū)崿F(xiàn)這一點，犧牲利潤是不得已而為之，這樣的結(jié)果往往其實就是在提前消耗下半年的存量。在各種不利因素之下，經(jīng)銷商對于出資行為更加謹慎，需要相關(guān)政策刺激。由于上半年的市場情況不樂觀，這些貨很多都會囤積在經(jīng)銷商的倉庫里，如果在下半年賣不掉，那就會影響以后的銷售計劃，這種結(jié)果將會在年末顯現(xiàn)出來。從具體產(chǎn)品品類來看，在壓貨的產(chǎn)品中，戶式熱泵采暖機產(chǎn)品是大頭，畢竟下半年是零售市場的爆發(fā)期。

　　

　　2、北方零售、海外出口成為行業(yè)快車道，南方熱泵零售卷土重來　　

　　毫無疑問，出口市場是最近兩年來的最大風口市場。2022上半年，全球主要天然氣市場價格屢創(chuàng)新高，均值達到去年同期的2-4倍。上漲主要原因是，國際各主要天然氣市場在俄烏沖突影響下，供應(yīng)緊張進一步加劇。俄烏沖突改變歐洲能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)，歐盟試圖擺脫對俄能源依賴，從而加大其LNG進口力度，歐亞競購進一步加劇，不斷支撐歐洲價格和東北亞到岸價格上漲且刷新歷史記錄。中國空氣源熱泵產(chǎn)業(yè)因此獲利，歐洲市場的對于熱泵采暖的需求不斷攀升，在外銷市場有所成就的企業(yè)也早已經(jīng)訂單飽滿，在注重海外客戶要求的同時，也應(yīng)該在出口窗口期關(guān)閉之前完成自身優(yōu)勢與資源的積累。

　　

　　從區(qū)域市場具體表現(xiàn)來看：上半年市場的招投標市場乏善可陳，被部分頭部品牌作為戰(zhàn)略型產(chǎn)品的熱風機產(chǎn)品依然還是牢牢占據(jù)著招投標市場的主流，但是已經(jīng)成為少數(shù)品牌的市場。在“煤改電”市場中，主機企業(yè)早已經(jīng)變得更加理性，不僅不接受墊資項目，同時也不接受經(jīng)銷商墊資，完完全全把資金回籠率成為重要考量依據(jù)。這是任何一家參與“煤改電”招投標項目企業(yè)的心聲，在如此的嚴峻環(huán)境之下，沒有任何一家企業(yè)還會愿意盲目擴張，保障資金鏈安全顯得更為重要。據(jù)市場反映，目前市場中還有不少2021年以及2020年項目未付款，在這其中不乏金額不菲的大標，這都給與主機企業(yè)在現(xiàn)金流上造成了極大的影響，其中有的主機企業(yè)甚至在2022年上半年放棄所有的招投標項目而專注于回款工作，事件的嚴重性可見一斑。

　　

　　北方市場目前整個行業(yè)活躍度最高的區(qū)域，“后煤改電”渠道市場現(xiàn)在已經(jīng)成為了各個制造企業(yè)的常態(tài)，不僅僅是專業(yè)的空氣源熱泵品牌，熱能系品牌、中央空調(diào)系品牌已經(jīng)開始主攻北方零售市場，其中中央空調(diào)系品牌主攻鄉(xiāng)鎮(zhèn)中高端市場，并且已經(jīng)在當?shù)貙崿F(xiàn)口碑，這一點在河北市場表現(xiàn)較為突出。在顯性市場的刺激之下，未來將會有越來越多的群體開始進入。從長期來看，空氣源熱泵企業(yè)的優(yōu)勢地位開始動搖，這并非是弊端。相比于原先的招投標市場，北方渠道市場的開發(fā)更需要人力物力的持續(xù)投入，這更是一項長期工作。特別是產(chǎn)品質(zhì)量與售后服務(wù)是北方零售市場的發(fā)展命門，越來越多的參與者入局，其中的優(yōu)勝者也將會更加重視這兩點，從整個行業(yè)健康發(fā)展的角度來看，也需要更多的“鯰魚”來推動市場的發(fā)展進步。河北、東北、西北三個地區(qū)目前是北方零售采暖市場的最大熱土。

　　除此之外，中部與南方市場，在2022上半年的表現(xiàn)也可圈可點，其中空氣源熱泵企業(yè)對于南方空氣源熱泵兩聯(lián)供系統(tǒng)市場的開拓是明顯的推動。在目前南方市場對于舒適家居系統(tǒng)的需求提升，熱泵兩聯(lián)供系統(tǒng)成為其中的寵兒，市場擴大之后必然給了參與者更多的機會。憑借著更加優(yōu)秀的性價比以及更深層次的渠道體系，專業(yè)空氣源熱泵企業(yè)在南方熱泵兩聯(lián)供市場中也逐漸找到了屬于自己的節(jié)奏，而并不是像以往那樣在北方市場的生搬硬套，更加把服務(wù)與細節(jié)作為市場開拓的撬棍。主機企業(yè)也開始對于經(jīng)銷商的兩聯(lián)供系統(tǒng)安裝培訓、產(chǎn)品宣傳推廣、專賣店系統(tǒng)墻鋪設(shè)方面的確是投入了大量的精力，在華東與華中市場成為其中最大的目標市場，相關(guān)的專賣店也重新在下沉市場中出現(xiàn)。另外，商用冷暖機也是熱泵專業(yè)制造企業(yè)所重點關(guān)注的類型，他們憑借著性價比以及原有市場中的工程商體系開始搶占部分中央空調(diào)制造企業(yè)的市場，從中小型項目以及應(yīng)用細分領(lǐng)域市場入手，他們也取得了較為滿意的結(jié)果。

　　令人惋惜的是，在2021年上半年，空氣源熱泵熱水器配套市場已經(jīng)成為了一個燙手的山芋，在2021年上半年的制造成本大幅提升，加之樓盤配套本身利潤就是微薄，再加上按照之前的價格進行操作，就等于說出一臺就虧一臺，結(jié)合安裝成本的因素，虧損的幅度更大。而2022年，房企持續(xù)暴雷，已經(jīng)不僅僅是虧損的問題，而是能否挽回損失的問題。據(jù)業(yè)內(nèi)人士反映，有的企業(yè)由于房企暴雷所牽扯的金額高達數(shù)千萬之多，目前的挽回方式只有以房抵債，這的確不是企業(yè)想要的結(jié)果。反觀商用熱泵熱水機領(lǐng)域卻在上半年發(fā)揮穩(wěn)定，特別是在抗疫方艙醫(yī)院建設(shè)中，發(fā)揮出了積極的正面作用，作為行業(yè)中發(fā)展最為平穩(wěn)的細分市場，商用熱水市場一直都保持著穩(wěn)定的節(jié)奏。

　　

　　3、下半年沒有退路，市場恢復則依然可期

　　2022年下半年，已經(jīng)沒有退路可言，但凡不再出現(xiàn)不可抗力因素的影響，我們所有人都相信空氣源熱泵行業(yè)依然能夠再次以增長實現(xiàn)收官。國家財政政策將繼續(xù)發(fā)力，推動基建投資加速回暖。預(yù)計未來專項債將加快下達并形成實物工作量，下半年基建投資有望進一步加速，成為穩(wěn)增長的重要引擎，而空氣源熱泵行業(yè)也將會迸發(fā)出新的活力。