《2024年度中國(guó)中央空調(diào)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》宏觀環(huán)境及政策部分，主要圍繞2024年的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和相關(guān)政策等內(nèi)容進(jìn)行編輯整理。其中宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境部分細(xì)分為總體經(jīng)濟(jì)水平、市場(chǎng)投資環(huán)境、相關(guān)行業(yè)運(yùn)營(yíng)情況以及上游供應(yīng)鏈四個(gè)板塊，以供業(yè)內(nèi)外人士參考。

　　總體經(jīng)濟(jì)水平

　　2024年，面對(duì)外部壓力加大、內(nèi)部困難增多的復(fù)雜嚴(yán)峻形勢(shì)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，高質(zhì)量發(fā)展取得新進(jìn)展，特別是及時(shí)部署出臺(tái)一攬子增量政策，推動(dòng)社會(huì)信心有效提振、經(jīng)濟(jì)明顯回升，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)任務(wù)順利完成。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步核算，2024全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1349084億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)5.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值91414億元，比上年增長(zhǎng)3.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值492087億元，增長(zhǎng)5.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值765583億元，增長(zhǎng)5.0%。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5.3%，二季度增長(zhǎng)4.7%，三季度增長(zhǎng)4.6%，四季度增長(zhǎng)5.4%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.6%。

　　工業(yè)生產(chǎn)增勢(shì)較好，裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增長(zhǎng)較快。2024全年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)5.8%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值增長(zhǎng)3.1%，制造業(yè)增長(zhǎng)6.1%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)5.3%。裝備制造業(yè)增加值增長(zhǎng)7.7%，高技術(shù)制造業(yè)增加值增長(zhǎng)8.9%，增速分別快于規(guī)模以上工業(yè)1.9、3.1個(gè)百分點(diǎn)。分經(jīng)濟(jì)類型看，國(guó)有控股企業(yè)增加值增長(zhǎng)4.2%；股份制企業(yè)增長(zhǎng)6.1%，外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)增長(zhǎng)4.0%；私營(yíng)企業(yè)增長(zhǎng)5.3%。分產(chǎn)品看，新能源汽車、集成電路、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長(zhǎng)38.7%、22.2%、14.2%。

　　總的來看，2024年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，中國(guó)式現(xiàn)代化邁出新的堅(jiān)實(shí)步伐。但也要看到，當(dāng)前外部環(huán)境變化帶來不利影響加深，國(guó)內(nèi)需求不足，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨不少困難和挑戰(zhàn)。

　　市場(chǎng)投資環(huán)境

　　2024年，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）514374億元，比上年增長(zhǎng)3.2%；扣除房地產(chǎn)開發(fā)投資，全國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)7.2%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)4.4%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)9.2%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降10.6%。全國(guó)新建商品房銷售面積97385萬平方米，下降12.9%；新建商品房銷售額96750億元，下降17.1%。

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資比上年增長(zhǎng)1.3%，中部地區(qū)投資增長(zhǎng)5.0%，西部地區(qū)投資增長(zhǎng)2.4%，東北地區(qū)投資增長(zhǎng)4.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)2.6%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)12.0%，第三產(chǎn)業(yè)投資下降1.1%。民間投資下降0.1%；扣除房地產(chǎn)開發(fā)投資，民間投資增長(zhǎng)6.0%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)8.0%，其中高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長(zhǎng)7.0%、10.2%。高技術(shù)制造業(yè)中，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)投資分別增長(zhǎng)39.5%、7.1%；高技術(shù)服務(wù)業(yè)中，專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)業(yè)投資分別增長(zhǎng)30.3%、11.4%。

　　第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資比上年增長(zhǎng)12.1%。其中，采礦業(yè)投資增長(zhǎng)10.5%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)9.2%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資增長(zhǎng)23.9%。第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）比上年增長(zhǎng)4.4%。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)41.7%，航空運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)20.7%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)13.5%。

　　房地產(chǎn)市場(chǎng)

　　1、房地產(chǎn)開發(fā)投資完成情況

　　2024年，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資100280億元，比上年下降10.6%；其中，住宅投資76040億元，下降10.5%。2024年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積733247萬平方米，比上年下降12.7%。其中，住宅施工面積513330萬平方米，下降13.1%。房屋新開工面積73893萬平方米，下降23.0%。其中，住宅新開工面積53660萬平方米，下降23.0%。房屋竣工面積73743萬平方米，下降27.7%。其中，住宅竣工面積53741萬平方米，下降27.4%。

　　2、新建商品房銷售和待售情況

　　2024年，新建商品房銷售面積97385萬平方米，比上年下降12.9%，其中住宅銷售面積下降14.1%。新建商品房銷售額96750億元，下降17.1%，其中住宅銷售額下降17.6%。2024年末，商品房待售面積75327萬平方米，比上年末增長(zhǎng)10.6%。其中，住宅待售面積增長(zhǎng)16.2%。

　　3、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金情況

　　2024年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金107661億元，比上年下降17.0%。其中，國(guó)內(nèi)貸款15217億元，下降6.1%；利用外資32億元，下降26.7%；自籌資金37746億元，下降11.6%；定金及預(yù)收款33571億元，下降23.0%；個(gè)人按揭貸款15661億元，下降27.9%。

　　4、房地產(chǎn)精裝修市場(chǎng)情況

　　根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-10月份，全國(guó)精裝修新開盤項(xiàng)目數(shù)量為913個(gè)，同比下降22.5%，新開盤套數(shù)51萬套，同比下降29.8%。滲透率方面，以項(xiàng)目個(gè)數(shù)計(jì)算，2024年1-10月精裝項(xiàng)目滲透率為33.4%，較2023年全年下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。以精裝套數(shù)計(jì)算，2024年1-10月精裝套數(shù)滲透率為27.0%，較2023年全年下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。目前新開盤市場(chǎng)規(guī)模雖有所下滑，但精裝修市場(chǎng)正逐步筑底，且呈現(xiàn)出華東領(lǐng)跑、華南逆勢(shì)、項(xiàng)目聚焦高能級(jí)城市的特征。同時(shí)，精裝修住宅市場(chǎng)格局也在市場(chǎng)下行中悄然重塑。

　　相關(guān)行業(yè)運(yùn)行情況

　　建材行業(yè)運(yùn)行情況

　　2024年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體承壓，使得建材家居市場(chǎng)有效需求相對(duì)缺少，加之外部環(huán)境復(fù)雜及其不確定性強(qiáng)，市場(chǎng)體感猶如進(jìn)入“寒冰之境”，但行業(yè)發(fā)展仍然展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和適應(yīng)能力。從BHI全年走勢(shì)來看，與房地產(chǎn)市場(chǎng)相呼應(yīng)的是，2024年BHI全年走勢(shì)整體也相對(duì)呈現(xiàn)“前低后高”態(tài)勢(shì)。

　　2月為春節(jié)所在月份，賣場(chǎng)營(yíng)業(yè)天數(shù)較少，BHI為全年最低點(diǎn)，3月家裝消費(fèi)旺季來臨，BHI走高，5月為上半年高點(diǎn)，6月高溫多雨季節(jié)BHI出現(xiàn)回落；下半年受“以舊換新”政策效應(yīng)拉動(dòng)及“517政策”發(fā)布后房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步止跌回穩(wěn)因素影響，BHI略高位運(yùn)行于上半年，9月成為全年最高點(diǎn)，直至12月BHI走跌收官。

　　機(jī)械行業(yè)運(yùn)行情況

　　據(jù)中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年機(jī)械工業(yè)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)：一季度機(jī)械工業(yè)實(shí)現(xiàn)良好開局，二季度穩(wěn)定向好的態(tài)勢(shì)進(jìn)一步穩(wěn)固，但三季度主要指標(biāo)增速有所放緩、下行壓力加大，四季度以來隨著各項(xiàng)政策特別是一攬子增量政策落地見效，機(jī)械工業(yè)主要指標(biāo)呈現(xiàn)回穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)。

　　碳交易市場(chǎng)運(yùn)行情況

　　2024年1月1日至12月31日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)共運(yùn)行242個(gè)交易日，碳排放配額成交量1.89億噸，成交額181.14億元，每日綜合價(jià)格收盤價(jià)在69-106元/噸之間。其中，掛牌協(xié)議交易成交量3702.74萬噸，大宗協(xié)議交易成交量1.52億噸。成交金額方面，2024年全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)碳排放配額年度成交額為181.14億元。其中，掛牌協(xié)議交易成交額36.31億元，大宗協(xié)議交易成交額144.82億元。截至2024年12月31日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)碳排放配額累計(jì)成交量6.30億噸，累計(jì)成交額430.33億元。

　　2024年9月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)工作方案（征求意見稿）》，明確了新納入行業(yè)溫室氣體管控范圍，水泥、鋼鐵行業(yè)管控溫室氣體種類為二氧化碳，電解鋁行業(yè)管控溫室氣體種類為二氧化碳、四氟化碳（CF4）和六氟化二碳（C2F6）。三個(gè)行業(yè)新增重點(diǎn)排放單位約1500家，覆蓋排放量新增加約30億噸（占2024年度電力行業(yè)覆蓋排放量的57.69%）。

　　預(yù)計(jì)2025年全國(guó)碳市場(chǎng)將進(jìn)一步提升交易活躍度，并推動(dòng)企業(yè)加快綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐。2025年將是全國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵一年。2024年全國(guó)碳市場(chǎng)成交額的新高和2025年全國(guó)碳市場(chǎng)的擴(kuò)容預(yù)示著中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化的決心和行動(dòng)。隨著法律法規(guī)體系的完善和國(guó)際合作的加深，全國(guó)碳市場(chǎng)將在推動(dòng)全球氣候治理和綠色發(fā)展中發(fā)揮更加重要的作用。

　　上游供應(yīng)鏈

　　制冷劑

　　2024年1月27日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《2024年度氫氟碳化物生產(chǎn)、進(jìn)口配額核發(fā)表》，各企業(yè)配額量、占比正式明牌，集中度超預(yù)期使行業(yè)信心極大增強(qiáng)，制冷劑行情整體持續(xù)向上貫穿全年。

　　2024年我國(guó)進(jìn)入HFCs制冷劑配額期首年，縱覽全年，行情呈現(xiàn)從“Q1各品種整體普漲修復(fù)→Q2、Q3結(jié)構(gòu)性分化→Q4整體普漲上行”、從“Q1-Q3內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)領(lǐng)先于外貿(mào)→Q4內(nèi)外貿(mào)共振上漲”的特征。雖然內(nèi)貿(mào)R32年內(nèi)表現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期，但2024年內(nèi)貿(mào)R32配額僅占制冷劑主要品種（R32、R125、R134a、R22）配額總量的18%（未計(jì)入Q4臨時(shí)下發(fā)的 R32配額），其他占比超80%的主要品種在Q1-Q3的行情乏善可陳。但Q4市場(chǎng)出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)折，制冷劑主要品種內(nèi)外貿(mào)價(jià)格齊頭并進(jìn)，市場(chǎng)呈從突出單一品種向全品種共振上漲切換，制冷劑行業(yè)利潤(rùn)釋放或?qū)⒉粩嘞蚝谩?/p>

　　行業(yè)庫存持續(xù)去化，年底低庫存運(yùn)行，為后市行情奠定基礎(chǔ)。2024年雖然正式進(jìn)入配額執(zhí)行期，制冷劑各品種產(chǎn)量上限被限制，但在政策預(yù)期明確的情況下，2024年之前行業(yè)積累了較高的庫存，所以2024年制冷劑行業(yè)的實(shí)際供給為“配額+較高庫存”。

　　銅

　　2024年銅價(jià)中樞抬升，整體呈現(xiàn)“M”型表現(xiàn)。

　　2024年年初至5月，銅價(jià)持續(xù)攀升，LME銅價(jià)創(chuàng)下了11104.5美元/噸的歷史新高，滬銅價(jià)格也達(dá)到了88940元/噸的峰值。這一時(shí)期的上漲主要得益于全球經(jīng)濟(jì)回暖、中美制造業(yè)階段性復(fù)蘇以及宏觀資金配置的增強(qiáng)。然而，隨著市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)向供過于求，銅價(jià)在二季度后開始回落。特別是在11月，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨銅價(jià)呈現(xiàn)高位下跌趨勢(shì)，長(zhǎng)江現(xiàn)貨銅月均價(jià)報(bào)75273.33元/噸，日均下跌121.43元/噸，環(huán)比跌幅達(dá)2.37%。到了12月，銅價(jià)波動(dòng)依然頻繁，12月18日，長(zhǎng)江現(xiàn)貨市場(chǎng)的銅價(jià)格較前一日下跌430元/噸，顯示出市場(chǎng)供需關(guān)系的微妙變化。

　　整體回顧來看，一季度，國(guó)內(nèi)超預(yù)期降準(zhǔn)刺激與春節(jié)淡季下，銅價(jià)在8100-9100美元區(qū)間窄幅震蕩整理。二季度，隨著中國(guó)制造業(yè)PMI的改善、以舊換新政策的出臺(tái)、美國(guó)再通脹預(yù)期的升溫、LME制裁俄銅貿(mào)易等層層利多加碼下，5月20日COMEX銅逼空最終將銅價(jià)拉漲至11104美元的歷史高位。6月，多頭加快獲利了結(jié)，銅價(jià)逐步回落。三季度，7月銅價(jià)繼續(xù)下跌，8月5日銅價(jià)于8714美元處見底并迅速技術(shù)性反彈。9月，在“金九”旺季加持下全球銅庫存迎來去庫拐點(diǎn)，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息周期，中國(guó)刺激政策緊隨其后，銅價(jià)積極反彈，于9月30日摸高10158美元后。四季度，“銀十”預(yù)期落空，10月銅價(jià)高位回落，并在11月加速下跌。特朗普勝選，市場(chǎng)對(duì)其關(guān)稅等負(fù)面政策擔(dān)憂加劇，美指強(qiáng)勢(shì)反彈至108高位施壓銅價(jià)。11月中旬，銅價(jià)跌勢(shì)暫緩，直至年末，銅價(jià)維持在9000美元附近區(qū)間震蕩。